Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un Exchange Traded Fund (ETF) est un titre négociable qui suit une marchandise ou un actif. Son fonctionnement s'apparente à celui d'un fonds indiciel. L'ETF se négocie comme une action en bourse. Les ETF subissent des variations de prix au cours de la journée car ils sont négociés. Les FNB bénéficient d'une liquidité quotidienne plus élevée avec des frais inférieurs à ceux des autres parts de fonds communs de placement. Le fait que les ETF aient des frais moins élevés les rend plus attrayants et les investisseurs le considèrent comme une alternative. De plus, les structures avancées de l'ETF permettent aux investisseurs de court-circuiter les marchés, de gagner en influence et d'éviter les impôts sur les plus-values ​​à court terme.

Exemples : Araignées

Spider (SPDR), qui signifie Standard and Poor's Depositary Receipt, est un exemple de fonds négocié en bourse géré par State Street Global Advisors. Cet État suit les indices Standard & Poor's 500. Les investisseurs comptent sur les SPDR parce qu'ils leur fournissent de la valeur de la même manière que les fonds communs de placement. Cependant, les Spiders se négocient comme une action ordinaire. Les rendements d'un SPDR sont calculés en utilisant la valeur liquidative. Les calculs sont comme un fonds, qui est dérivé en utilisant la valeur totale du groupe principal d'investissements. Néanmoins, les SPDR peuvent être achetés et vendus via un compte de courtage. Cela signifie que les stratégies qui utilisent des stop-loss et des ordres limités peuvent s'appliquer.

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Exemples : Citation de Quotidian

Le Quotidian Quotable Quote (QQQ) figure parmi les meilleurs ETF conventionnels et les plus négociés au monde. Il s'agit d'un titre négociable qui se négocie en bourse et offre aux traders un moyen d'investir dans les plus grandes sociétés non financières selon les règles de son indice. Les sociétés sont inscrites sur la National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ). QQQ a une énorme exposition technologique. Cela n'en fait pas un «fonds technologique». L'ETF est beaucoup plus intense dans ses principales positions et est plus imprévisible qu'un indice de référence à grande capitalisation vanille. Néanmoins, il est extrêmement volumineux et liquide, avec une énorme reconnaissance de nom pour l'index primaire. QQQ distribue largement l'expérience de la croissance et des grandes capitalisations.

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Exemples : Diamants

Pour les investisseurs qui souhaitent une large exposition aux grandes capitalisations américaines, le Diamonds n'est pas le meilleur ETF avec lequel traiter. L'explication donnée est que le petit portefeuille du fonds, sa sélection subjective et sa pondération obsolète produisent des biais par rapport au marché. Ils ne couvrent également qu'une fraction de l'espace des grandes capitalisations qui est représenté par plusieurs noms. DIA évolue quotidiennement avec le marché au sens large et est extrêmement liquide, avec des actifs et un long historique de réalisations.

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Avantages : Faibles ratios de dépenses

Économiser de l'argent est une bonne habitude. Les investisseurs qui épargnent beaucoup d'argent prennent leur épargne et l'utilisent pour travailler dans leurs portefeuilles. Les ETF sont utiles pour aider les investisseurs à économiser de l'argent. Ils offrent tous les avantages liés aux fonds indiciels. Ils comprennent un faible revenu et une large diversification. De plus, les ETF coûtent moins cher. Par exemple, les frais du fonds commun de placement peuvent varier d'aussi peu que 0,01 % à 10 % ou plus, tandis que les ratios de frais pour les fonds négociés en bourse varient entre 1,10 % et 1,25 %.

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Avantages : Diversification

Les ETF aident les investisseurs lorsqu'ils souhaitent créer un portefeuille diversifié. Il existe différents types d'ETF disponibles, chacun couvrant tous les principaux indices. Certains d'entre eux sont émis par un indice majeur comme le Dow Jones et le S&P, tandis qu'un secteur du marché des actions en émet d'autres. Les autres ETF sont des ETF internationaux et régionaux. De plus, les ETF couvrent d'autres classes d'actifs et offrent d'autres options telles que les obligations à long terme, les obligations à court terme et les obligations à moyen terme.

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Avantages : Efficacité fiscale

Les ETF sont favorables aux investisseurs qui craignent de payer des impôts. Les portefeuilles que représentent les FNB sont plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds indiciels. La structure unique des ETF permet aux investisseurs qui négocient de gros volumes d'actifs de recevoir des réclamations. Cela signifie qu'un investisseur peut racheter de gros volumes d'ETF contre les actions suivies par les ETF. Cet arrangement a permis de minimiser les déductions fiscales pour l'investisseur qui troque les FNB en raison de la possibilité de reporter la plupart des impôts jusqu'à ce que l'investissement soit vendu.

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Avantages : Flexibilité de négociation

Les actions des fonds communs de placement à capital variable sont négociées chaque jour après la clôture des marchés. Les ETF sont achetés et vendus pendant la journée lorsque les marchés sont ouverts. La façon dont l'ETF évalue ses actions est constante pendant les heures normales de bourse. Les cours des actions diffèrent tout au long de la journée, en fonction de l'évolution de la valeur des actifs sous-jacents du fonds. Les investisseurs en ETF savent à quel moment ils sont payés pour acheter des actions et combien ils reçoivent après la vente.

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Avantages : Gestion des risques

Investir expose tout investisseur à des risques. Un investisseur peut subir un risque dans un secteur mais est limité aux options en raison de restrictions ou de fiscalité. Dans un tel cas, l'investisseur peut décider de vendre à découvert un fonds de commerce en bourse du secteur ou d'acheter un FNB qui peut vendre à découvert un secteur pour lui. Dans une situation où un investisseur a un certain nombre d'actions restreintes dans une industrie, il ou elle peut vouloir vendre à découvert des actions du SPIDER. Cela réduirait toutefois le risque global d'exposition à une baisse dans ce secteur.

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Avantages : Coûts réduits

Certains coûts tels que les frais de garde, les frais de gestion de portefeuille, les frais de distribution, les frais de marketing et les frais administratifs sont des frais d'exploitation que les investisseurs engagent. Ces coûts sont très importants dans la prévision des rendements. En règle générale, plus le coût d'investissement dans un fonds est bas, plus le rendement attendu de ce fonds est élevé. Les coûts d'exploitation des ETF peuvent être rationalisés lorsque vous les comparez à ceux des fonds communs de placement à capital variable.

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Avantages : Prime dans le prix

Avoir des prix ETF supérieurs ou inférieurs à la valeur réelle est impossible pour un investisseur. Les ETF se négocient pendant la journée à un prix proche du prix des titres. Le prix peut être inférieur ou supérieur à la valeur liquidative, et l'arbitrage ramènerait le prix à la normale. Ceci est assez différent des fonds indiciels fermés puisque le commerce des fonds de commerce boursier est influencé par l'offre et la demande des teneurs de marché qui capteront les bénéfices.

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