Les avantages et les inconvénients des fonds spéculatifs
Si vous êtes comme beaucoup de gens, vous avez probablement entendu le terme « hedge fund » dans les journaux et à la télévision, mais vous n'avez peut-être jamais vraiment su ce que cela signifiait. Le monde de l'investissement et de la finance peut être intimidant et déroutant sans au moins un peu de conseils, et il est difficile de savoir vers qui se tourner. En ce qui concerne les hedge funds, bien sûr, la première étape consiste à déterminer si ce type d'investissement vous convient.
Qu'est-ce qu'un Hedge Fund exactement ?
En un mot, les hedge funds sont de grands pools d'investissement appartenant à des entreprises privées. Ils prennent l'argent de leurs investisseurs et l'investissent ailleurs, dans l'espoir d'obtenir des gains financiers importants. Ils peuvent investir de multiples façons, comme l'immobilier, les actions, etc. Il n'y a aucune restriction sur la façon dont ils investissent l'argent, et les gestionnaires sont généralement couverts en tant que sociétés à responsabilité limitée ou sociétés en commandite, ce qui les assure en cas de fonds fait faillite.
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Exigences pour investir
Contrairement aux actions publiques, les investisseurs potentiels doivent respecter des directives pour pouvoir investir dans un fonds spéculatif. L'objectif principal de ces directives est de protéger les investisseurs inexpérimentés des risques importants liés à l'investissement dans les hedge funds. Légalement, seuls les investisseurs qualifiés peuvent investir dans des hedge funds. Ces personnes ont eu un revenu annuel d'au moins 200 000 $ au cours des deux dernières années et s'attendent à gagner le même montant au cours de l'année en cours. Ils doivent également avoir une valeur nette de 1 million de dollars, sans compter la valeur de leur résidence principale.
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Récompenses des fonds spéculatifs
L'objectif d'investir dans un hedge fund est de gagner beaucoup d'argent. Les fonds spéculatifs emploient des investissements à haut risque pour, espérons-le, gagner de gros gains financiers. Ils sont plus susceptibles de connaître ces retours en raison de leur structure. Il n'y a pas autant de réglementations sur les hedge funds que sur d'autres opportunités d'investissement telles que les fonds communs de placement ; cela permet aux premiers plus de moyens d'investir et plus d'opportunités de capitaliser sur ces investissements.
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Des risques
Pour réaliser les gains importants qu'ils visent, les hedge funds doivent prendre des risques assez importants. Cela peut être dévastateur pour les intérêts de leurs investisseurs si les risques ne sont pas rentables. En raison des protections mises en place pour couvrir les gestionnaires, toutes les chutes se répercutent sur les investisseurs lorsque les choses ne se déroulent pas comme prévu. Il est essentiel que les investisseurs soient bien informés de ces risques avant de remettre leur argent et qu'ils comprennent qu'ils pourraient potentiellement subir d'énormes pertes.
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Comment ça fonctionne
Les hedge funds peuvent investir dans une variété de véhicules financiers. Leur performance est déterminée, en grande partie, par la capacité du gestionnaire de fonds à anticiper le marché, ce qui est incroyablement difficile en raison de son imprévisibilité. Ces gérants sont fortement incités à bien performer : ils ne seront pas payés si le fonds perd de l'argent. De plus, certains fonds spéculatifs instituent même un taux de rendement minimal qui oblige le fonds à afficher un rendement d'un pourcentage défini avant que le gestionnaire ne soit autorisé à collecter de l'argent. Cela garantit que les investisseurs gagnent de l'argent, pas seulement le gestionnaire de fonds spéculatifs.
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L'effet des fonds spéculatifs sur l'économie
Les hedge funds jouent un rôle actif dans l'économie et peuvent même avoir des effets extrêmement néfastes. De nombreuses personnes pensent que les hedge funds ont joué un rôle important dans la crise financière de 2008. Ils détiennent environ 10 à 50 pour cent de certaines bourses et représentent jusqu'à 50 pour cent du volume des échanges quotidiens. Lorsque les choses tournent mal à une si grande échelle, les effets d'entraînement peuvent faire des ravages.
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Les investisseurs
Actuellement, environ 65% de l'argent investi dans les fonds spéculatifs provient d'investisseurs institutionnels, tels que des banques, des compagnies d'assurance, des fonds fiduciaires, etc. Ils n'investiront généralement pas plus de 20 % de leurs actifs dans un souci de diversification de leur portefeuille. Leur objectif n'est pas d'obtenir d'énormes rendements financiers, mais plutôt de tirer parti de leurs investissements. Avec de nouveaux investissements non corrélés aux autres, ils peuvent protéger une partie de leur argent.
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Nouveau Règlement
Les règles des hedge funds sont désormais plus strictes que jamais. En 2010, le Dodd-Frank Wall Street Reform Act a commencé à établir des lignes directrices pour au moins certains aspects qui n'étaient auparavant pas réglementés. Par exemple, les fonds spéculatifs qui dépassent la barre des 150 millions de dollars doivent désormais s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission. Il existe également des inquiétudes concernant les fonds spéculatifs qui deviennent « trop gros pour faire faillite », ou ceux dont l'effondrement pourrait avoir de graves conséquences pour l'économie. Pour ces fonds, le Conseil de surveillance de la stabilité financière, qui a été créé par la loi Dodd-Frank, peut recommander à la Réserve fédérale d'intervenir pour réglementer.
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Effets sur le public et les petites entreprises
Quiconque détient un titre coté en bourse, soit directement, soit par le biais de pensions, de comptes IRA ou de comptes 401 (k), est affecté par les fonds spéculatifs. Les fonds affectent l'ensemble du marché, y compris le prix du pétrole, qui a un impact direct sur les citoyens privés - leur pouvoir d'achat représente 70 pour cent de l'économie des États-Unis. De plus, ces dernières années, les banques se sont davantage concentrées sur leurs clients de hedge funds, ce qui a rendu plus difficile pour les petites entreprises d'obtenir du financement.
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Protéger votre investissement
Il n'est pas surprenant que tous les hedge funds ne soient pas créés égaux. Certains existent depuis très longtemps et ont un nom de confiance dans le monde financier. D'autres sont des start-ups qui tentent toujours de décoller. Il n'y a aucune garantie que le hedge fund dans lequel vous choisissez d'investir sera couronné de succès, mais pour de nombreux investisseurs, il est plus confortable de choisir une entreprise qu'ils connaissent. Il est également impératif que l'investisseur ait suffisamment d'argent pour rester stable en cas d'échec de son investissement, c'est pourquoi il a besoin d'une valeur nette de 1 million de dollars. Aucun investissement n'est garanti, mais faire des recherches avant d'investir vous permettra de faire de votre mieux et vous donnera les meilleures chances d'obtenir des rendements positifs.
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